储能变流器产业链全面解析

一、产业链

储能变流器上游主要由IGBT、印制电路板、电线电缆组成，储能变流器中游为工频升压型储能变流器、高压直挂型储能变流器。储能变流器下游为风光电站、光伏电站、电网系统、变电站等。

储能变流器产业链全景

二、上游

（一）IGBT

IGBT是由BJT(双极型三极管)和MOS(绝缘栅型场效应管)组成的复合全控型电压驱动式功率半导体器件，兼有MOSFET的高输入阻抗和GTR的低导通压降两方面的优点。IGBT是能源变换与传输的核心器件，俗称电力电子装置的「CPU」。

IGBT竞争格局

由于IGBT对设计及工艺要求较高，而国内缺乏IGBT相关技术人才、工艺基础薄弱且企业产业化起步较晚，因此IGBT市场长期被大型国外跨国企业垄断。

自2015年以来，我国IGBT自给率超过10%并逐渐增长，预计2024年我国IGBT自给率将达40%。基于国家相关政策中提出核心元器件国产化的要求，国产替代成为国内IGBT行业的发展趋势。

目前，国内IGBT市场主要由英飞凌、三菱电机、富士电机等海外厂商占据。中国IGBT市场占比前三的分别是英飞凌、三菱电机和富士电机。其中占比最高的是英飞凌，为15.9%。

中国ICBT市场份额统计

（二）印制电路板

印制电路板，简称PCB，又称为印制线路板、印刷电路板、印刷线路板。通常把在绝缘基材上，按预定设计制成印制线路、印制元件或两者组合而成的导电图形称为印制电路，而在绝缘基材上提供元器件之间电气连接的导电图形，称为印制线路。

1、细分产品结构

目前，我国印刷电路板细分产品主要包括多层板、软板、HDI（高密度连接板）、双面板、单面板、封装基板六大类型。

数据显示，我国印刷电路板细分产品中多层板占比最大，达45.97%，远超其他产品；其次是软板，占比达16.68%；HDI占比为16.59%。此外，双面板、单面板、封装基板的占比分别为11.34%、6.13%、3.29%。

中国印刷电路板细分产品结构

2、产业区域分布

中国已形成了较为成熟的电子信息产业链，同时具备广阔的内需市场和人力成本、投资政策等生产制造优势，吸引了大量外资企业将生产重心向中国大陆转移。珠三角地区、长三角地区由于下游产业集中，并具备良好的区位条件，成为了我国PCB生产的核心区域。

但近年来，随着沿海地区劳动力成本的上升，部分PCB企业开始将产能向中西部地区迁移，尤其是江西、湖南、湖北等经济产业带的PCB产能呈现快速增长的发展势头。

预计未来珠三角地区、长三角地区仍将保持PCB产业的领先地位，并不断向高端产品和高附加值产品方向发展；中西部地区由于PCB企业的内迁，逐渐成为我国PCB行业的重要生产基地。

3、竞争格局

国内印刷电路板行业与全球市场呈现出一致性，市场较为分散、竞争充分，一方面，全球市场占据领导地位的台资、日资企业大部分在国内设有子公司，另一方面，国内本土企业不断壮大、竞争力日益增强。

（三）电线电缆

1、竞争格局

我国电线电缆行业规模居全球第一，但市场竞争激烈，企业数量多，市场集中度角度。电线电缆行业呈现出以大型企业为主，外资企业和中小企业为辅的竞争格局。

大型企业凭借规模、研发、品牌等方面的优势，占据重要地位。外资企业主要为知名跨国公司及在我国的合资、独资企业，知名度高但覆盖面小。除此以外，国内存在数量众多的中小国电线电缆企业，其创新能力不足，以价格竞争为主。

中国制造企业协会公布的“2021年中国电线电缆二十强榜单”，亨通集团有限公司、中天科技集团有限公司、新疆特变电工集团有限公司等企业入选榜单。

2021年中国电线电缆二十强榜单

三、中游

由于光伏、风电等新能源发电存在波动性，外加限电政策影响、企业调峰调频需求和国内可再生能源配储能政策的推进，未来储能市场将保持高速增长。

在国际市场中，储能变流器主要生产企业有ABB、尼得科、NR、美国派克汉尼汾等。我国也有众多储能变流器生产企业，常见的有阳光电源、固德威、索英电气、南瑞继保等。

中国储能变流器相关企业

四、下游

储能变流器目前主要应用在发电侧、电网侧、用户侧和微电网四大领域，其中发电侧受益于新能源产业发展带动，是推动储能市场的主要动力。具体来看，储能变流器应用领域主要包括风光电站、光伏电站、电网系统、变电站等。

（一）光伏

1、光伏装机量

2022年前三季度，全国光伏新增装机5260万千瓦，其中，光伏电站1727万千瓦、分布式光伏3533万千瓦。截至2022年9月底，光伏发电累计装机3.58亿千瓦。从新增装机布局看，装机占比较高的区域为华北、华东和华中地区，分别占全国新增装机的30.0%、25.0%和19.1%。

2、光伏发电量

随着光伏装机量持续增长，光伏发电量稳步增长。

2022年前三季度，全国光伏发电量3286亿千瓦时，同比增长32.2%;利用小时数968小时，同比增加49小时;利用小时数较高的地区为东北地区1237小时，华北地区1056小时，其中利用率最高的省份为黑龙江1316小时、吉林1263小时。全国光伏发电利用率98.2%，同比提高0.2个百分点。

（二）风电

1、风电装机量

近年来，我国风电并网装机容量持续增长，2019年突破2万亿千瓦，2021年突破3亿千瓦大关，较2016年底实现翻番。目前，2022年上半年，中国并网风电设备累计装机容量达3.4亿千瓦，同比增长17.2%，占全口径发电设备容量的14.0%，同比增加1.1个百分点，绝对规模和相对规模持续走高。

2016-2022上半年并网风电设备容量

2、风力发电量

近年来，中国风力发电量持续增长，2020年突破4000亿千瓦时，2021年，全国风力发电量5667亿千瓦时，同比增长29.8%。2022年上半年中国风力发电量达3429.1亿千瓦时，同比增长7.8%，占全口径发电量的8.7%，同比增长1.4个百分点，在电力生产中的重要性进一步提高。

2022上半年中国电力生产结构

原文始发于微信公众号（艾邦储能与充电）：储能变流器产业链全面解析